Как правильно рассчитать стоп-лосс?

По мнению профессионалов, стоп-лосс является обязательным в любой сделке. И это оправдано. Вы можете даже поставить его достаточно далеко, но самое главное, чтобы он был. Иначе однажды можно «нечаянно» потерять весь депозит. Просто из-за внезапно вышедших новостей.

Однако одного лишь наличия стоп-лосса недостаточно. Если вы не будете выставлять его правильно, то риск потери депозита будет присутствовать всегда. Сколько бы вы ни старались, счёт может быть постепенно «съеден» неверно выставленными стоп-лоссами. Поэтому нужно знать хотя бы в общих чертах, как их рассчитывать.

Методы выставления стоп-лосса, которыми пользоваться нельзя

В основном трейдеры, у которых недостаточно знаний, ставят защитный ордер наугад. А потом ещё и бесконечно его передвигают. Естественно, что это неправильно.

Но в некоторых стратегиях, размещённых в интернете, авторы предлагают не менее глупый подход (а может и более). Два самых распространённых варианта:

• Стоп-лосс больше тейк-профита, иногда во много раз. Например, t/p равен 50 пунктам, s/l - 200 пунктам. Это заведомо убыточный подход, и, если стратегия не даёт возможности изменить ситуацию, её лучше игнорировать.
• Стоп-лосс равен тейк-профиту. Это лучше, чем описанный выше вариант, но всё равно он далек от идеала. С таким раскладом выйти на хорошую прибыль вам будет сложно.
• Выставляется 50 пунктов в обе стороны. Это очень распространённый подход. Если вы видите такое в стратегии, значит, автор просто не знал, куда бы поставить защитные ордера. То же касается 100/100 и тому подобных, просто они встречаются гораздо реже.

Для примера возьмём стратегию, где используются популярные индикаторы RSI и Стохастик. Вход в рынок по сигналам перекупленности и перепроданности и только во время флета, поскольку это осцилляторы.

Во всех этих случаях вам нужно самостоятельно определить, где будет разумным выставить стоп-лосс. Если вы не можете этого сделать, то откажитесь от стратегии… либо научитесь правильно определять такие границы.

Правильные методы выставления стоп-лосса

Когда вы ставите s/l, нужно следовать двум главным правилам:

1. Он должен располагаться на каком-то уровне, где может произойти отскок. Если цена для достижения s/l должна пересечь значимую линию, лучше сделать его чуть побольше.
2. Он должен быть хотя бы в 2 раза меньше тейк-профита. Если вам это кажется невыполнимым, знайте: истинное правило мани-менеджмента предполагает другое соотношение – в 3-5 раз.

На самом деле задача эта не является простой. Чтобы соответствовать вышеописанным правилам, размер защитных ордеров нужно продумать ещё до открытия позиции. При этом вы должны быть готовы к тому, что из-за высоких требований от нескольких сделок придётся отказаться. Просто из-за того, что соотношение не удастся соблюсти.

Когда вы наметили сделку по каким-то сигналам, предварительно нужно проверить, где будут располагаться защитные ордера, а потом уже открываться.

Уровни для определения стоп-лосса ищем следующим образом:

• Расчерчиваем нынешний тренд и/или канал.
• Прочерчиваем диагональные линии.
• Выставляем горизонтальные уровни и исторические.

Уменьшаем график, расчерчиваем исторические уровни, расположенные близко к нынешней цене.

Обозначаем границы канала. В случае с флетом или рэнджем их может быть несколько и они могут совпадать с историческими уровнями. Также можно выставить горизонтальные уровни, взятые из предыдущих трендов.

При появлении сигнала открываем сделку и ставим стоп-лосс на значимой линии – там совпадают исторический уровень и граница канала. S/l получается совсем небольшим – около 30 пунктов, что для Н1 является минимумом. Поэтому можно (и даже лучше) поставить его чуть за границей уровня. Берём 50 пунктов стоп-лосса – в этом случае тейк-профит должен составлять не менее 100 пунктов. В данном случае это нормальное требование, поскольку до нижних уровней расстояние достаточно большое. Однако жадничать тоже не нужно – нет никакой гарантии, что цена дойдёт до самого низа.

Стоп-лосс должен совпадать с какой-либо из этих линий или находиться чуть дальше неё. Это нужно потому, что на любом из уровней может произойти отскок. Если s/l выставлять именно так, вероятность того, что он будет правильным, очень высока.

Есть ещё одно правило, о котором часто заявляют трейдеры XX века. По их мнению, стоп-лосс должен составлять не более 2 % от объёма сделки. На современном рынке, особенно если вы не увлекаетесь долгосрочными позициями и предпочитаете дейтрейдинг, соблюсти это правило практически невозможно. Поэтому нынешние специалисты указывают на 2 % от депозита, а не от объёма сделки. Это тоже одно из правил мани-менеджмента, которое нужно стараться соблюдать.

Если вы будете оставлять на стоп-лосс не более 2 % от депозита, то потребуется не меньше 50 убыточных сделок подряд, чтобы его слить. То есть шансы потери всех денег будут приближены к нулю.

Соотношение тейк-профита и стоп-лосса

Когда вы определили возможные уровни, на которых позицию допустимо закрыть в убыток, можно перейти к вопросу завершения сделки в плюс. Независимо от того, будете ли вы и здесь ставить защитный стоп-ордер или решили отслеживать этот момент вручную, количество пунктов для тейк-профита должно хотя бы в 2 раза превышать их количество для стоп-лосса.

И здесь к выставлению ордера или определению примерного уровня закрытия нужно подойти так же ответственно. Если для этого вы просто решите умножить s/l на 2, есть вероятность, что цена просто не дотянет до выбранного уровня и пойдёт в обратную сторону. Поэтому тейк-профит определяется так же, как и стоп-лосс – по уровням поддержки/сопротивления, а также по вспомогательным и историческим.

При этом помните, что:

• трендовые линии более значимы, чем другие;
• крайне желательно открываться в направлении тенденции, а не против неё;
• даже в тренде цена может не дойти до противоположной линии, поэтому снимать прибыль лучше, не доходя до этого уровня. Здесь можно использовать ½ или 1/3 диапазона выбранного канала (если вести отсчёт от другой его стороны).

Подводя итоги, можно обозначить два основных правила стоп-лосса:

1. Он должен быть меньше тейк-профита в 2 раза или более.
2. Не желательно, чтобы он превышал 2 % от депозита.

*Под депозитом имеется в виду сумма, которая в данный момент имеется на счёте, а не та, которая была внесена когда-то на начальном этапе.

Будьте готовы к тому, что для соблюдения данных правил придётся отказываться минимум от половины сделок. Но результат того стоит: прибыльность резко увеличится. Вполне возможно, что за счёт замены количества качеством вырастет и доход.

А что же делать тем, кто не хочет разбираться в премудростях выставления стоп-лосса по уровням, или просто не имеет времени на то, чтобы этому научиться? В таком случае корректируйте рекомендуемые параметры стратегий под вышеперечисленные правила. Эффект будет менее впечатляющий, но и это лучше, чем ничего. И всё равно помните, что стоп-лосс не должен быть меньше 30-50 пунктов. Исключение можно делать только для скальпинга.