Фондовый рынок
В минувшую пятницу прошла долгожданная инаугурация нового президента США Дональда Трампа. В своей речи он снова не дал четких позиций относительно будущей политики, на которые так сильно надеялся рынок. Теперь остается только одно - дожидаться первых указов от нового президента. Именно они будут задавать тон американским активам в течение ближайшей недели. Что касается макростатистики, то интересных отчетов тоже не предвидится. Единственный, который еще хоть как-то сможет оказать влияние на валютные и фондовые рынки - это отчет по ВВП США за четвертый квартал, который выйдет только в пятницу.
Если обвинения в адрес Китая о его валютном манипулировании продолжатся со стороны будущего американского президента, то давление на фондовые индексы снова будет актуальным. Ведь Китай держит 18,8% всех американских казначейских облигаций. Если США снова будет настаивать на переносе производств обратно из Поднебесной на родину, то Китай начнет активно избавляться от американский ценных бумаг. А это в свою очередь приведет к сильному обвалу американского доллара, падением фондового рынка в первую очередь, а также проблемами в финансировании того же дефицита бюджета.
В этом случае индекс S&P500 направится в сторону 2227,25. Но при условии, что в дальнейшем Трамп будет поддерживать уверенность в начале налоговых реформ и развитии инфраструктурных проектов, это дает хорошую возможность для входа длинными позициями.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть пребывает в своем уже привычном торговом диапазоне 53,60 – 57,00 долларов за баррель, периодически то падая в сторону нижней границы, то вырастая до верхней. Причиной такой динамики служат постоянно поступающие слухи и комментарии относительно объемов добычи.
Рынок продолжает закладывать большие надежды на то, что долгожданный баланс на нефтяном рынке все же будет достигнут. Этому должны помочь договоренности о сокращении объемов добычи, достигнутые в конце прошлого года в формате ОПЕК+, а также рекордный спрос на сырье со стороны Китая. Недавно опубликованные отчеты по ВВП Китая, которые оказались выше прогнозов, дают надежду верить в то, что высокий спрос на энергоноситель сохранится и в ближайшее время.
Но также имеется и факт давления со стороны американской сланцевой добычи, так как текущие высокие уровни позволяют разрастаться американской добыче. Также Ливия и Нигерия отказались от участия в сделке с ОПЕК по сокращению объемов добычи, также не хотят присоединяться к соглашению Бразилия и Мексика. А значит, с их стороны можно ожидать роста объемов добычи. Или в лучшем случае баланс все же будет достигнут, но куда более медленными темпами, как это предполагалось ранее.
На выходных в конце текущей недели состоится встреча комиссии по контролю за исполнением обязательств среди участников договора ОПЕК. Если вдруг окажется, что не все страны исполняют свои обязательства, то котировки Brent пробьют нижний уровень в 53,70 долларов за баррель и отправятся на покорение поддержки 52. В случае исполнения обязательств котировки направятся в сторону верхней границы и будут предпринимать попытки к ее пробою.
Валютный рынок
Весь валютный рынок будет полностью во власти первых действий Трампа на посту президента США. В пятницу еще до его инаугурации в средства массовой информации утекли некоторые слухи о том, что он готовится подписать некоторые важные указы уже в первые дни своего официального пребывания на посту главы государства. И в качестве одного из них звучал указ о борьбе с нелегальной миграцией и строительстве стены на границе с Мексикой. Мексиканский песо и так обновляет исторические минимумы в паре с долларом, попав под сильное давление после таких заявлений.
Согласно некоторым источникам, именно Мексика будет оплачивать стоимость строительства стены. А также добавить к этому жесткую монетарную политику Банка Мексики. А так как американский доллар продолжает черпать поддержку со стороны агрессивной политики Федрезерва США, то валютная пара USD/MXN отправится на покорение новых максимумов на уровне 23,0000.
