Фондовый рынок
Новая торговая неделя снова окажется нелегкой для всех фондовых рынков. В первую пятницу каждого месяца США традиционно публикует данные по рынку труда нон-фарм. Это последний отчет из данной сферы перед долгожданным июньским заседанием Федрезерва США, на котором решится судьба денежно-кредитной политики. Последний настрой регулятора явно был слишком агрессивным. Если раньше вероятность повышения ставок оценивалась всего в 30%, то сейчас она уже больше 50%. Если количество новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора превысит прогноз на уровне 170 тыс и средняя заработная плата снова вырастет по сравнению с прошлым периодом, то точно стоит ожидать ужесточения. Ранее темпы роста экономики уже были пересмотрены в пользу повышения. Рынок уже искренне верит в повышение и ожидает его в июне. Но такой расклад может оказать в краткосрочной перспективе давление на американские фондовые индексы. Dow Jones (YM) в этом случае может вернуться в район уровня 17530 NASDAQ (NQ) может снизиться к 4390,0. До пятницы также стоит заострить внимание на данные по индексу деловой активности в промышленном секторе, в сфере услуг и данные по занятости в частном секторе от ADP. Последний отчет является своего рода предысторией пятничного нон-фармовского.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть марки brent обновила максимум с ноября прошлого года на уровне 50,95 долларов за баррель. Но черное золото не то что не смогло идти дальше вверх, но и удержать достигнутые высоты не удалось. На текущей неделе есть высокая вероятность нисходящей коррекции. 02 июня запланирована встреча ОПЕК, которая может оказать давление на динамику нефти. Скорей всего встреча не принесет никаких положительных результатов. По крайней мере Саудовская Аравия и Иран не устают повторять, что они не будут уменьшать объемы добычи в ближайшем будущем. Конкуренция всегда остается высокой, и они не станут прекращать борьбу за долю на рынке. Поэтому в ближайшее время баланс между спросом и предложением достигнут не будет. А значит Brent ускорит свое падение до уровня 48,20 долл/барр, пробой которого приведет к дальнейшему падению в сторону 47,00.
Также стоит обратить внимание на динамику меди. Китайские данные по индексу деловой активности в промышленном секторе могут увеличить волатильность по красному металлу. К тому же Китай является самым крупным потребителем меди в мире, а слабость экономики всегда сказывается негативно на стоимости меди. Если цифры будут сигнализировать о дальнейшем замедлении в промышленном секторе Китая, медь (HG) может оказаться под давлением. Поэтому целью падения при таком сценарии будет уровень 2,0660.
Валютный рынок
Российский рубль имеет все шансы на продолжение ослабления на текущей неделе. Основным фактором давления может оказаться падение нефтяных котировок. А заседание ОПЕК навряд ли продолжит восходящую динамику по черному золоту - скорее наоборот. Вслед за падением нефти рубль также будет слабеть, что приведет к росту валютной пары USD/RUB. Тем более, что пока, на рынка все еще сохраняется избыточное число позиций на продажу пары USD/RUB. 10 июня ожидается заседание ЦБ РФ, которое может оказать дополнительное давление. Если уровень в 67 будет пробит вверх, то следующей целью для роста будет уровень 68,20. А после - 69.
Австралийский доллар тоже чувствует себя не очень хорошо. После того, как Резервный Банк Австралии неожиданно для всех понизил процентные ставки, валюта сразу сильно упала. На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по темпам роста национальной экономики в 1 квартале 2016 года. Если американская макроэкономическая статистика окажется лучше прогнозов, то валютная пара AUD/USD продолжит свое падение до 0,7060, а дальше целью уже будет выступать психологический уровень в 0,7000.
