Фондовый рынок
На новой рабочей неделе в центре внимания опять будут американские фондовые индексы. Темпы роста ВВП США за 2 квартал были пересмотрены на небольшое понижение до 1,1% от 1,2% в годовом выражении в первом чтении. А это говорит о том, что экономика США пока что не в самом лучшем состоянии, даже несмотря на прекрасные отчеты по рынку труда. Правда в минувшую пятницу на симпозиуме глава Федерального Резерва США Джаннет Йеллен намекнула на высокую вероятность повышения ключевых процентных ставок уже в текущем году. Она также сказала, что инфляция и безработица движутся к целевым уровням ФРС.
Но окончательное решение американский регулятор примет лишь после того, окажутся ли макроэкономические отчеты лучше прогнозных значений. Поэтому на текущей неделе все внимание у участников рынка должно быть приковано именно к ним.
В течение недели будут выходить отчеты по личным доходам и расходам, потребительскому доверию от Conference Board, незавершенным сделкам на рынке жилья, индексу деловой активности в промышленном секторе США. Но самым важным событием недели станет именно отчет по американскому рынку труда, публикуемый традиционно в первую пятницу каждого месяца.
Если же число рабочих мест продолжит расти и окажется выше 200 тысяч, то вероятность повышения ставок уже на одном из ближайших заседание вырастет в разы. Первой реакцией на позитивную статистику может стать возврат американских индексов в район максимумов. Но впоследствии возможно их снижение в район уровня 18250 по Dow Jones (YM) и 2152,25 по S&P 500 (ES).
Валютный рынок
Российский рубль снова может попасть под давление на новой рабочей неделе. И этому могут послужить сразу несколько факторов. С фундаментального фона ушел фактор поддержки со стороны налоговых выплат, которые традиционно повышают спрос на российскую валюту. Напряженность на геополитическом фоне тоже не лучшим образом сказывается на валюте. Да и нефтяные котировки пока еще не в лучшей своей форме, а на предстоящей неделе и вовсе могут продолжить свое падение.
На минувшей неделе стоимость Brent смогла вырасти на слухах о том, что может быть достигнута договоренность по поводу заморозки добычи на сентябрьском заседании. Но это вряд ли можно назвать достаточным основанием для внушительного роста. Текущие уровни добычи являются довольно-таки крупными, и заморозка на них может и не оказать достаточной поддержки для роста нефти. К тому же сезон отпусков заканчивается, а значит спрос будет меньше в ближайшие месяцы. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что они не считают, что необходимо какое-либо значительное вмешательство на рынке. Иран недавно заявил, что примет участие во встрече, если другие участники картеля дадут согласие на восстановление у Ирана своей прежней доли на рынке.
Да и сланцевая нефть наращивает объемы добычи, о чем свидетельствуют еженедельные отчеты о росте буровых установок в США.
Американский доллар сейчас пользуется активным спросом на фоне сильной макростатистики из США. При таком положении вещей на рынке усилятся ожидания повышения ставки на сентябрьском заседании. Валютная пара USD/RUB вполне может продолжить свой рост и пробить сопротивление 65, после чего целью для движения станет уровень 66,50.
Как известно канадский доллар очень сильно зависит от нефтяных котировок. А сейчас черное золото переживает далеко не самые лучшие времена. Соответственно канадский доллар тоже может попасть под давление, особенно при условии, что статистика от американского соседа будет наталкивать рынок на мысль о возможном повышении ставки в скором времени. К тому же на текущей неделе будет опубликован блог макростатистики из Канады. Если ВВП окажется ниже уровня 1 квартала (2,4%), это может стать сигналом к тому, что на предстоящем 7 сентября заседании, Банк Канады продемонстрирует более мягкую риторику. Поэтому стоит ожидать, что пара USD/CAD уйдет в район 1,3070.