Фондовый рынок
Новая рабочая неделя будет очень насыщенной с точки зрения американской статистики. Самой первой новостью будет оглашение результатов заседания ФРС США, после чего станет известна судьба процентных ставок. Судя по последним экономическим отчетам, очень мало вероятности для повышения процентных ставок, скорей всего это отложится до июньского заседания. Согласно данным о фьючерсных позициях на ставку, вероятность такого исхода оценивается в 2,3%. Однако как показывает практика, рынки могут всколыхнуть даже комментарии и настрой американского регулятора. Судя по последним выступлениям, его очень волнуют глобальные риски и охлаждение мировой экономики. На этом фоне Dow Jones(YM), NASDAQ (NQ) могут продемонстрировать рост, соответственно, к 18100 и 4600,00.
Также на текущей неделе опубликуются темпы роста США в 1 квартале. На протяжении последних трех кварталов они показывали признаки замедления. Если показатель выйдет ниже уровня 1,4%, зафиксированных в 4 квартале 2015 года, это станет еще одним сигналом к тому, что экономика страны чувствует себя недостаточно уверенно. А это станет еще одним подтверждением тому, что ФРС не станет повышать процентные ставки. Также слабая американская статистика может надавить на корпоративные прибыли, а это сильно ударит по акциям. Поэтому готовимся к вероятности падения индексов Dow Jones и NASDAQ.
Также текущая неделя будет богата на публикации квартальных отчетов. Ожидаются итоги работы по Apple, DuPont, Procter&Gamble, Boeing, Facebook, 3M, Chevron, Exxon Mobile и ряд других. Если данные окажутся слабыми, то акции упадут немного в цене.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent никак не отреагировала на провал встречи в Дохе на прошлых выходных. Единственной реакцией было небольшое падение на открытии торгов в прошлый понедельник. На текущей неделе основными драйверами для движения будут вербальные интервенции и подобные слухи. В частности, и МЭА, и генеральный секретарь ОПЕК ждут постепенного восстановления баланса спроса и предложения. Также и добыча черного золота в США продолжает понижаться. По последним данным от EIA объем составляет 8,953 млн баррелей в сутки. Скорей всего на текущей неделе нефть сохранится в боковике в пределах диапазона 42,50 – 46,40 долларов за баррель. Однако если верхняя граница будет пробита, то откроется путь к уровню 47,50 долл/барр.
Валютный рынок
Если нефть Brent будет двигаться в пределах вышеуказанного торгового диапазона, то и валютная пара USD/RUB будет двигаться в районе 64,50 – 66,50 рублей за единицу американской валюты. Но на текущей неделе будут и другие драйверы для движения российской валюты. К середине торговой недели поддержка в виде налогового периода ослабнет, но появится фактор давления со стороны заседания Банка России в пятницу, где станет известно, пойдет ли регулятор на снижение процентных ставок. Ситуация с инфляцией в последнее время выглядит несколько спокойней. По итогам марта она снизилась до 7,3% в годовом выражении, что стало минимальным значением почти за 2 года. Если же ставки не будут понижены, а хотя бы останутся на прежнем уровне, то USD/RUB будет двигаться к нижним границам своего торгового диапазона.
Японская иена немного сдала позиции, в итоге пара USD/JPY выросла до 111,55. Помимо роста доллара, на японскую валюту оказывает давление и комментарии от представителей Банка Японии. Ожидается, что на предстоящем заседании Банк Японии может принять решение о выдаче банкам кредитов под отрицательные процентные ставки вкупе с еще более глубоким проникновением на отрицательную территорию ставки по депозитам. В этом случае валютная пара сможет продолжить свой рост в сторону 113,40, пробой которого приведет к дальнейшей цели - 114,00.
