Фондовый рынок
На этой неделе состоится самое важное событие за последние месяцы - британский референдум относительно выхода Великобритании из состава Евросоюза. В связи с этим на рынках ожидается очень высокая волатильность. Также у многих брокеров меняются торговые условия. Сейчас сторонники и противники выхода страны из состава ЕС немного сбавили агрессивность агитаций, это может немного утихомирить ситуацию вплоть до опросов.
Но не стоит заострять все свое внимание только на Референдуме - будут и другие интересные события. К примеру ожидается публикация большого блока американской макростатистики. Это и данные по деловой активности в сфере услуг и промышленном секторе от Markit, и отчет по продажам на вторичном рынке жилья, а также продажам новых домов, и данные по заказам на товары длительного пользования. На минувшей пресс-конференции Джаннет Йеллен дала понять, что американская экономика находится не в лучшей форме, поэтому любой подобный отчет будет внимательно анализироваться инвесторами. Если отчеты окажутся хуже прогнозов, то фондовые индексы попадут под давление. Но и в том случае, если британцы проголосуют за то, чтобы страна не покидала Евросоюз, то рынок вздохнет с облегчением и начнет покорять вершины и обновлять максимумы. Dow Jones (YM) может вернуться к отметке 17900. NASDAQ (NQ) способен подняться в район уровня 4470,0.
Товарно-сырьевой рынок
Повышенная вероятность выхода Великобритании из состава Евросоюза оказала сильное давление на нефть. На текущей неделе решится главный вопрос, который будоражит инвесторов последние пару месяцев - останется ли Великобритания в составе Евросоюза? Итоги голосования окажут большое влияние на нефть Brent. Скорей всего страна останется в составе Евросоюза, а значит рынки вздохнут с облегчением. К тому же больше не осталось факторов давления, которые могут увести нефть ниже 47 долларов за баррель. Конечно, рынок все еще опасается возвращения сланцевых проектов. Но для этого есть много преград и трудностей. К тому же судя по отчетам, объемы добычи в США продолжают падать. Кроме британского референдума стоит следить за отчетами по коммерческим запасам и числу действующих буровых установок. В условиях повышенной волатильности ожидается диапазонная торговля в пределах 47,00 – 52,83 долларов за баррель.
Валютный рынок
Российский рубль вполне может направиться к нижней границы диапазона 63,00 – 66,00, по крайней мере ожидается несколько попыток тестирования поддержки. Первый и самый основной фактор поддержки - возможное восстановление нефтяных котировок. Фундаментальных оснований для дальнейшего падения Brent нет, поэтому ниже 47 долл/барр она вряд ли упадет, а значит текущие уровни будут интересны для покупок, а значит краткосрочно Brent вырастет в цене. А российский рубль соответственно будет укрепляться. Во-вторых, в России начинается налоговый период, когда традиционно растет спрос на рублевую ликвидность. Петербургский международный экономический форум подтверждает тот факт, что Россия и Запад готовы идти на переговоры, которые в скорой времени могут привести к отмене санкций. Российская макростатистика тоже радует последнее время - промышленное производство в мае выросло на 0,7% в годовом выражении. Поддержек у рубля много. Но есть и хоть единственный, но очень весомый фактор давления - риски относительно исхода британского референдума.
Предстоящий референдум окажет наибольшее влияние прежде всего на европейские валюты. Сейчас евро и фунт пребывают в хаотичной и не всегда предсказуемой динамике. Если Великобритания останется в составе ЕС, то британский фунт и евро значительно вырастут по отношению к американскому доллару. Таким образом, при условии, что большинство проголосует «за» ЕС, пара GBP/USD может с легкостью вернуться к уровню 1,4500 и, далее, к 1,4730. По EUR/USD также можно будет ждать роста с первичной целью на отметке 1,1400.
