Фондовый рынок
Самое главное событие текущего года осталось позади - миновали выборы президента США и новой главой государства стал Трамп. После этого фондовые рынки повели себя совершенно непредсказуемо. К всеобщему удивлению фондовые индексы США и Европы начали умеренно расти.
Сейчас участники рынка будут уделять большое внимание макроэкономической статистике, так как она сможет продемонстрировать текущее положение дел в американской экономике и ответить на вопрос - пойдет ли Федрезерв США на повышение ставок в декабре? Сейчас настало время дождаться публикаций по розничным продажам США. Это второй по важности отчет после нон-фармовских, которые способны повлиять на решение Федрезерва относительно денежно-кредитной политики. Сильная статистика еще больше уверит рынки в том, что ФРС может пойти на повышение ставки на декабрьском заседании. Однако, такой расклад уже давно заложен в цены, так как рынок искренне верит в то, что повышение ставок все же произойдет.
Победа Трампа тоже может оказать дополнительную поддержку дальнейшему росту американского фондового рынка. Целью S&P 500 (ES) может стать августовский максимум 2191,0. Dow Jones (YM), обновивший исторические максимумы может нацелиться на рост к 19000.
На текущей неделе стоит обратить внимание на выступления Лэкера, Розенгрена, Булларда, Харкера. Их комментарии помогут предугадать общий настрой регулятора. В случае агрессивного настроя американский доллар получит хорошую поддержку, а фондовые индексы попадут под давление.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent с приходом Трампа к власти попала под сильное давление. Первыми действиями нового президента стало отмена каких-либо ограничений на добычу и разработку в области сланцевой нефти, газ и угля. А это в долгосрочной перспективе будет оказывать сильное давление.
ОПЕК и некоторые другие участники картеля продолжают наращивать объемы добычи. Сейчас все ждут заседания 30 ноября в Вене. После сентябрьской встречи рынок начал закладывать большие ожидания в то, что будут достигнуты и озвучены конкретные действия по сокращению объемов добычи. Позиция Ирака явно говорит о расколе.
С технической точки зрения пробой вниз уровня в 45 долларов за баррель позволит падению продолжиться до новой цели - 43,40 долларов за баррель. В первый рабочий день скорей всего мы увидим коррекцию вверх после продолжительного падения, а вот в случае роста коммерческих запасов от отчетов по американскому институту нефти во вторник и от Минэнерго США в среду мы можем стать свидетелями достижения цели в 43,40.
Валютный рынок
Новая рабочая неделя будет богата на европейские события. Внимание привлекут данные по темпам роста экономики еврозоны, отчет по индексу потребительских цен и, конечно, выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Если настрой главы европейского регулятора окажется мягким, а макростатистика - хуже прогнозов, то евро понесет еще большие потери.
После победы Трампа на президентских выборах это будет первое выступление Драги, поэтому будут очень интересен его настрой и мнение относительно будущей политики ЕЦБ. Если в комментариях будут четко слышны нотки необходимости дополнительного стимулирования, принимая во внимание протекционистский настрой Дональда Трампа, то валютная пара EUR/USD отправится прямиком к 1,0680.
