Фондовый рынок
На прошлой торговой неделе было много важной макроэкономической статистики из США. Это оказало большую поддержку фондовому рынку, тем более с учетом того, что вероятность дальнейшего повышения ставок Федрезервом минимальная. ФРС прекрасно понимает, какие высокие риски несет в себе такой расклад, особенно во времена мировой нестабильности после британского референдума. Новая торговая неделя будет не такой насыщенной для американских активов - лишь в пятницу выйдут данные по розничным продажам, индексу потребительских цен и отчет по промышленному производству. Если данные окажутся выше прогнозов, то для роста индексов будет дан новый сильный торчок. Таким образом Dow Jones (YM) может попытаться продолжить рост в район уровня 18110. NASDAQ (NQ) способен подняться в район уровня 4550,40 с дальнейшей целью на 4600,00.
Японский Nikkei (NKD) продолжает пребывать под давлением, особенно во времена сильного укрепления японской иены. USD/JPY нацелилась уже на уровень 100. 10 июля в Японии состоятся парламентские выборы. Скорей всего победу одержит действующего премьер-министра Aбэ, а он ярый сторонник дальнейшего стимулирования. Значит будет новый этап в монетарном смягчении, что безусловно порадует японский индекс и вернет его к уровню 15830.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent почти всю прошлую торговую неделю оставалась под давлением. Как только черное золото подходило к психологическому уровню 50 долларов за баррель, то продавцы не давали активу идти дальше и тянули котировки вниз. Основное давление оказывают опасения относительно будущего падения спроса на энергоноситель. По крайней мере в Азии уже зафиксирована такая динамика. При этом стоит отметить, что в целом, статистика (данные по коммерческим запасам и объемам добычи в США) была неплохой. 12 июля будут важные для нефти публикации - данных от мировому спросу и предложению. В преддверии этого события инвесторы скорей всего воздержатся от покупок. В целом велика вероятность хороших цифр. Но все же пока что недостаточно факторов как для падения ниже 45 долл/барр, так и роста выше 53. Поэтому на текущей неделе динамика будет в пределах диапазона 45-53 долл/барр.
Валютный рынок
Российский рубль в целом был стабилен, даже несмотря на негативную динамику черного золота. Принимая во внимание тот факт, что Brent, вероятно, будет демонстрировать разнонаправленную динамику в пределах диапазона 45,00 – 53,00, валютная пара USD/RUB также не будет выходить за пределы 63,40 – 67,50. Поддержка 63,40 является сильным уровнем, который навряд ли позволит продавцам победить. Также российским компаниям предстоят выплаты дивидендов иностранным компаниям, что традиционно повышает спрос на российскую валюту. Центробанк России в свою очередь может вмешаться в попытке ограничить позитивную динамику, поскольку она негативно сказывается на состоянии бюджета.
Также стоит отметить важное событие предстоящей недели - первое после решения о Brexit заседание Банка Англии. Сразу после оглашения результатов британского референдума, рынок начал закладываться на то, что Центробанк страны будет проводить стимулирующую монетарную политику. Любые комментарии по поводу смягчения монетарной политики будут давить на британский фунт, что в свою очередь приведет к дальнейшему падению пары GBP/USD. Таким образом есть все шансы достигнуть 1,2795. Если же этого не произойдет, а протокол заседания будет недостаточно пессимистичным, фунт может попытаться развить коррекцию в район уровня 1,3100.
