Фондовый рынок
Новая торговая неделя обещает быть гораздо более интереснее со стороны макроэкономических отчетов, чем предыдущие. США опубликует свои данные по розничным продажам, индексы потребительских цен и по промышленному производству. А как известно, подобные отчеты как ничто другое не сможет продемонстрировать состояние экономики. Все ближе апрельское заседание ФРС США, и у инвесторов возрастают опасения относительно того, произойдет ли дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики или нет? На минувшей неделе было опубликовано мартовское заседание американского регулятора, в котором все больше возрастают опасения относительно охлаждения мировой экономики. Из этого следует, что состояние экономики США уже стало не единственным фактором, который будет учитываться при принятии решения относительно повышения процентных ставок.
Принимая во внимание все вышесказанное, американские фондовые индексы имеют все шансы снова уйти в рост до Dow Jones (YM) на уровне 17800 и NASDAQ (NQ) до 4550,0. Однако в пятницу будет публикация довольно таки масштабного блока статистики по Китаю. Если же они продемонстрируют дальнейшее охлаждение, то тут уже абсолютно все мировые фондовые рынки попадут под давление. Поэтому пока стоит на время забыть о покупках, а рассматривать текущие уровни как хорошие позиции для открытия сделок на падение.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent на прошлой неделе упала до своего месячного минимума 37,26 долл/барр на фоне всеобщего давления. Предстоящая встреча в Дохе 17 апреля вроде бы и поддерживает черное золото определенными надеждами на достижение договоренности хотя бы на заморозку добычи между участниками, но с другой стороны и давит на рост, так как ходит много слухов о том, что много кто из участников откажется от сокращения добычи.
Однако позитив также идет со стороны отчетов по запасах нефти и добычи в США - на прошлой неделе данные от API и Минэнерго США продемонстрировали грандиозное сокращение запасов. На фоне этого есть вероятность роста нефти до верхней границы текущего диапазона - 42 долл/барр. Но это при условии, что динамика такой статистики сохранится и на этой неделе. А в долгосрочной перспективе вплоть до встречи в Дохе боковое движение в пределах 37,00 – 42,50 сохранится.
Медь также попадает под давление на фоне охлаждения Китая. В конце недели будет публикация важной макроэкономической статистики из Китая, которая позволит определить состояние экономики основного потребителя металла (на долю Поднебесной приходится 45% от общего мирового потребления). А так как последняя динамика лишь подтверждает негатив, то скорее всего стоит рассчитывать на падение стоимости металла до 2,0660, а после - 2,0090.
Валютный рынок
Российский рубль все больше вселяет надежду на дальнейшее укрепление. Причем его рост порой происходит вопреки негативной динамики по нефти. На предстоящей неделе будут опубликованы данные по торговому балансу России. Кроме того, в пятницу выйдет отчет по промышленному производству. Мировые инвесторы уже начали закладывать надежды в светлое будущее российской экономики. И если после отчетов такая динамика сохранится - то валютная пара USD/RUB продолжит свое падение. На текущий момент ключевым уровнем поддержки является уровень 66,50, преодолев его падение усилится и достигнет 65,00.
На текущей неделе также стоит обратить внимание на британский фунт. Сначала будут опубликованы данные по индексу потребительских цен. Затем в четверг Банк Англии объявит свое решение относительно денежно-кредитной политики. Пока еще не известна судьба ставок - повышение или сохранение на прежнем уровне. Однако не стоит забывать про основной фактор давления на GBP/USD - июньский референдум по поводу выхода Великобритании из состава ЕС. Это может надавить на фунт в краткосрочной перспективе и отправить в район поддержки 1,3900. Поэтому стоит внимательно следить за экономическим календарем и дождаться результатов заседание британского регулятора.
