Фондовый рынок
Новая рабочая неделя будет не такой насыщенной и интересной, как прошедшая. Единственное, что может оказать влияние на рынки - отчет по розничным продажам США, который будет опубликован в пятницу 12 августа. Напомним, что в минувшую пятницу были опубликованы очень сильные отчеты по американскому рынку труда от нон-фарм - экономика создала 255 тыс. новых рабочих мест против прогноза 180 тыс. Если же и розничные продажи окажутся значительно выше прогнозов, то американские Dow Jones (YM) и S&P 500 (ES) могут нацелиться на дальнейший рост к уровням 18560 и 2200,00, соответственно.
Скорей всего ввиду тихого фундаментального фона ожидания относительно будущего монетарной политики США вряд ли претерпят какие-либо изменения. А в целом, высокая потребительская активность - фактор позитивный для корпоративного сектора. А значит у индексов будет прекрасная поддержка для продолжения роста.
Товарно-сырьевой рынок
Будущее нефти сейчас очень туманно и неоднозначно. Глобальный переизбыток нефти на рынке все еще сохраняет актуальность, а значит является главным и весомым фактором давления на черное золото. А некоторые из членов ОПЕК явно активно стараются завоевать еще большую долю на рынке. Объемы их добычи продолжают бить рекорды. С другой, то падение, которое нефть показала в последнее время, может привести к тому, что компании с высокой себестоимостью добычи, постепенно начнут уходить с рынка. Таким образом на долгосрочную перспективу у Brent сохранится торговый диапазон в пределах 40 – 50 долларов за баррель.
На текущей же неделе стоит обратить внимание на еженедельные отчеты по коммерческим запасам от Американского института нефти API и Минэнерго. На минувшей неделе отчеты продемонстрировали рост показателя, однако снижение по бензину, что вполне объясняемо в связи с сезоном отпусков. Если на этот раз данные отразят снижение, Brent может получить поддержку, нацеливаясь на возврат в район уровня 45,00. Также будут опубликованы данные по мировому спросу и предложению за июль. Ели же показатель продемонстрирует сокращение дисбаланса, то у Brent появится сильная поддержка. При негативном же сценарии энергоноситель обвалится до 40,90 долл/барр.
Новая рабочая неделя будет очень богата на макростатистику из Китая. Это данные по торговому балансу, индексу потребительских цен, розничным продажам, объемам промышленного производства. Таким образом стоит обратить внимание на динамику меди, так как на долю потребления Поднебесной приходится более 40%. Если данные по промышленному производству окажутся слабыми, а ранее официальный PMI ушел ниже зоны 50 (что свидетельствует о спаде), то медь попадет под давление. В этом случае медь (HG) может снизиться к уровню 2,1180.
Валютный рынок
Российский рубль смог отыграть некоторые потери, в основном это произошло благодаря умеренно-жесткой монетарной политикой, которой придерживается Банк России. Также рост нефтяных котировок смог обеспечить некоторую поддержку национальной валюте. На новой торговой неделе не будет весомых драйверов для движения Brent, а значит и валютная пара USD/RUB будет удерживаться в пределах диапазона 65,00 – 67,00. Укрепление рубля будет сдерживаться возможным вмешательством Банка России с его валютными интервенциями. Ну и конечно же в случае публикации плохих отчетов по коммерческим запасам черного золота пара продолжит свой рост в сторону сопротивления.
Резервный Банк Новой Зеландии готовится объявить свое решение относительно монетарной политики. Ранее он уже намекал на необходимость продолжения политики смягчения. Уровень инфляции во 2 квартале не изменился и составил 0,4%, оставаясь ниже целевого уровня. Также регулятор обеспокоен чересчур сильным ростом пары NZD/USD, которая уже прибавила 2,15% с момента последнего заседания. Есть большая вероятность того, что РБНЗ решится на снижение процентной ставки на 25 пунктов до 2%. А это в свою очередь приведет к падению пары к уровню 0,7000.
