Фондовый рынок
Пятничный нон-фармовский отчет по рынку труда остался позади. Это в свою очередь стало окончательной точкой в раздумьях Федрезерва США относительно ужесточения денежно-кредитной политики. Но данные оказались смешанными. Несмотря на рост числа новых рабочих мест выше прогнозов (215 тыс. против 206 тыс.) и ускорение темпов роста заработных плат (+0,3% в месячном выражении), отмечен рост уровня безработицы в марте до 5%от 4,9% ранее.
Еще пару недель назад большинство представителей регулятора активно кричали о том, что повышение ставок будет уже в апреле. Индекс NASDAQ тогда рос и достиг 3-х месячного максимума. В целом стабильность экономики продолжает радовать. На фоне признаков роста экономики индексы все же могут продолжить рост с целями на уровнях 17900 и 4600,0 по Dow Jones (YM) и NASDAQ (NQ), соответственно.
Япония переживает не лучшие времена. В частности, ухудшении настроений в бизнес-сообществе страны негативно сказывается на экспортно-ориентированных компаниях. Индикаторы очень плохи. Индекс настроений крупных производителей в 1 кв. составил 6, против предыдущего значения 12 и прогноза 8. Прогноз деловой активности также вышел ниже ожиданий (3 против 6). Индекс деловой активности в промышленном секторе (PMI) остается в зоне спада (49,1 в марте).
К тому же и рост зарплаты у населения уже давно остановился. Да и отрицательный процентные ставки продолжают оказывать сильное давление на банковский сектор. Поэтому положение дел совсем плачевное. Все это открывает путь японскому Nikkei (NKD) вниз. Наиболее привлекательной тактикой торговли на предстоящую неделю - любые коррекции вверх использовать для открытия сделок на понижение с целью 15540.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent похоже надолго застряла в своем мартовском (а теперь уже и апрельском) торговом диапазоне 38,30 – 42,50 долл/барр. Для прорыва хоть какой-нибудь из этих границ черному золоту не хватает катализаторов. А может быть актив просто затаился в ожидании встречи в Дохе 17 апреля всех крупных нефтедобытчиков. Ставки в этой игре достаточно высоки и все участники встречи это понимают. Ранее была очень высока вероятность достижения договоренностей. Но в пятнице ситуация немного ухудшилась. Как стало известно в последний день недели, принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман заявил, что они пойдут на заморозку только, если все страны согласятся на этот шаг. Принц заявил, что «если кто-то решит наращивать производство, мы также не упустим возможностей, которые нам представятся». Это поспособствовало кратковременному падению нефти до 38 долл/барр.
На предстоящей неделе котировки будут держаться в пределах данного торгового диапазона. Движение вверх может быть обусловлено лишь отчетами от Минэнерго США, если они продемонстрируют сокращение коммерческих запасов и дальнейшее снижение объемов добычи в стране.
Валютный рынок
Российский рубль демонстрировал уверенный рост, даже несмотря на слабость нефти. Даже был обновлен максимум декабря 2015 года, закрепившись на уровне в 66,56 рублей за американский доллар. Но слабые данные по деловой активности в промышленном секторе, показатель PMI снизился до отметки 48,3, что стало минимальным значением за 7 месяцев - все это вернуло опасения относительно охлаждения российской экономики. Появилась вероятность того, что на апрельском заседании Банк России все же решится на понижение ставки. Поэтому единственным катализатором для рубля будет нефть. На фоне невнятной динамики энергоносителя можно ждать, что и пара USD/RUB будет удерживаться в пределах диапазона, ограниченного уровнями 66,50 – 69,50.
Резервный Банк Австралии готовится объявить решение относительно монетарной политики. От этого будет зависеть, пробьет ли AUD/USD ранее достигнутый максимум 0,7722. Как известно Китай - основной партнер Австралии, а слабость китайской экономики, подтвержденная мартовским протоколом, может не позволить австралийцу достигнуть таких целей. На апрельском заседании регулятор вряд ли согласится на понижение ставки, но возможно будут комментарии относительно необходимости стимулирования в будущем. А этого уже будет достаточно для того, чтобы пара AUD/USD отправилась к минимумам 0,7490.
