Товарно-сырьевой рынок
Вчера нефть сорта Brent все-таки преодолела важный психологический уровень на отметке 51,40 долларов за баррель, который являлся переломным уровнем с точки зрения технического анализа. К концу дня черное золото даже коснулось уровня 52,09 долл/барр. Сейчас новой целью для штурма выступает уровень 52,80, напомним, что он стал серьезной преградой на пути вверх в июне текущего года.
Основную поддержу для роста нефти сейчас оказывают два сильных фундаментальных фактора - договоренность ОПЕК о будущем сокращении объемов добычи, а также на протяжении нескольких последних недель сокращающиеся коммерческие запасы. Такая динамика повторяется уже на протяжении 5 последних недель, что не может не радовать. Как только хотя бы один фактор уйдет со сцены, это тут же вызовет волну фиксации прибыли с соответствующей коррекцией Brent ниже 50,00.
Скорей всего это произойдет уже завтра, когда вновь Baker Hughes опубликуют отчет о количестве действующих буровых установок. При ценах на Brent выше 50 долларов сланцевики в США ускоренно начинают запускать буровые скважины, тем самым увеличивая добычу нефти с их стороны.
Также опасность может поджидать и в следующую среду, когда есть высокая вероятность увеличения запасов. Если обратиться к истории, то в конце сентября на протяжении уже последних четырех лет были зафиксированы самые низкие показатели по коммерческим запасам, после чего начинался их стремительный рост. А значит, такая динамика может продолжиться и сегодня. Таким образом, рекомендуем с осторожностью относиться к покупкам Brent, а скорее искать привлекательные точки для продаж актива вблизи 52,50 с ближайшей целью на 51,00.
Валютный рынок
Близится пятница, а вместе с ней и традиционный ежемесячный отчет по рынку труда от нон-фарм. Он всегда оказывает сильное слияние не только на доллар США, но и на все мировые рынки. Сейчас спрос на американскую валюту в преддверии отчета активно растет, особенно такая динамика наблюдается у валютной пары USD/JPY.
У Центробанков сейчас совершенно противоположные настрои. Федрезерв США настроен агрессивно в отношении скорейшего повышения процентных ставок уже на следующем заседании регулятора. У Банка Японии наоборот - мягкий настрой представителей. Все это лишний раз подтверждает, что валютная пара USD/JPY продолжит свой рост далее. Сейчас остается надеяться, что завтрашние отчеты по рынку труда подтвердят улучшение экономики. Мы наблюдали и падение числа заявок на пособия по безработице, и рост потребительского доверия, и позитивную динамику ISM в сфере услуг (компонент занятости вырос до 57,2 от 50,7 впервые с 1997 года), который неплохо прогнозирует динамику Non-Farm Payrolls.
Вчера глава Центробанка Японии сказал, что готов пойти на дальнейшее понижение процентных ставок ради продолжения стимулирования экономики. Это негативно скажется на динамике японской иены.
Текущая стратегия торговли - покупать валютную пару USD/JPY на коррекциях вниз. А они обязательно будут сегодня, особенно после вчерашнего сильного роста. Новая цель на пути вверх - 103,80.
USD/RUB еще раз подтвердила вчера свое дно на уровне 62. Далее она никак не может пройти вниз. Даже серьезный рост Brent и ее пробой ключевого уровня с технической стороны не позволяют рублю продолжить свое укрепление. Дело в том, что при дальнейшем падении может вмешаться вербальными интервенциями Банк России, поэтому спекулянты опасаются продавать пару.
К тому же у американского доллара сейчас появилась серьезная поддержка в лице завтрашнего отчета от нон-фарм по рынку труда, что может подтвердить восстановление экономики, и как следствие - увеличение вероятности повышения процентных ставок в декабре. Рынок закладывает надежды в то, что нон-фармы покажут рост показателей по рабочим местам на фоне уменьшения безработицы. Таким образом, пара и в четверг может продолжить попытки закрепиться выше 62,60 и вернуться в рамки недавнего диапазона.
