Аналитика рынков на вторник 23 февраля 2016

Фокус рынка

Вчера на рынках было очень неспокойно, наблюдались резкие колебания многих активов. Сегодня во вторник наблюдается некая стабилизация. Основные темы, которые сейчас беспокоят рынок, являются обсуждения выхода Великобритании из Евросоюза, а также слухи относительно дальнейшего будущего нефтяных котировок.

Опасения относительно вероятности выхода страны из ЕС уже оттеснили британский фунт на 7-летние минимумы. Хотя на референдуме в июне по этому поводу навряд ли  большинство поддержат такой серьезный шаг.

Нефтяные котировки понесли небольшие потери в понедельник 22 февраля, в целом падение составило 2%. Дальнейший спад остановило решение Ирана поддержать заморозку объемов добычи, к которому ранее пришли Россия и Саудовская Аравия. Но пока что рано говорить о продолжении восходящего тренда, который зародился на прошлой неделе.  Так как одобрение Ираном такого шага вовсе и не говорит о том, что страна будет отказываться от своих планов по наращиванию добычи.

Основными события вторника будут американские данные по продажам жилья на вторичном рынке США и индексу уверенности потребителей.  Они смогут сильно повлиять на американский доллар. Если отчеты будут выше прогнозных, то вновь возродятся ожидания относительно увеличения процентных ставок на заседании ФРС в марте. Пока что вероятность этого очень мала и составляет лишь 8%.

Премьер-министр Италии Маттео Ренци предупредил, что выход Британии из Европейского Союза, так называемый «Brexit», будет иметь больше негативных последствий для Великобритании, нежели для остальных европейских государств. На самом деле Великобритании есть что терять при выходе из ЕС - могут возникнуть серьезные проблемы для бизнеса, предпринимательства и всех большинства граждан.

Аналитики американского банка Citi подытожили вероятность этого, и теперь она уже составляет 40% против ранних 30%. Евросоюз в целом тоже пострадает от такого решения, в частности в политических и экономических сферах.

Отказ от Шенгенской зоны и продолжительный возврат к пограничному контролю внутри Европейского союза приведут к сильному подрыву экономического роста во всей Европе. На текущий момент экономический рост Еврозоны и так оставляет желать лучшего, а после ограничения перемещений между этими странами нанесет сильный удар, расходы и цены значительно вырастут. При пессимистическом сценарии, предусматривающем рост импортных цен на 3%, потери ВВП в Германии составят 235 млрд евро, во Франции - 244 млрд евро, а во всем Евросоюзе - 1,4 трлн евро.

Не секрет, что в Канаде сейчас наблюдается экономический застой. Правительство страны недавно снизило прогноз экономического роста на 2016 и 2017 года. Рост ВВП в 2016 году будет на уровне 1,4 процента по сравнению с 2,0 процентами, установленными в ноябре прошлого года. Дефицит бюджета в 2016-17 фингоду будет 18,4 млрд. канадских долларов, а дефицит в 2017-18 фингоду составит 15,5 млрд. канадских долларов.

Валютный рынок

Валютная пара EUR/USD консолидируется возле цены открытия. Не насыщенный новостной фон не дает возможности быкам развернуть пару вверх. Позднее сегодня Германия опубликует данные по деловому климату от Ifo, а США представят отчеты по потребительскому доверию и рынку жилья. Они еще способны оказать хоть какое-то воздействие. Аналитики ведущих мировых банков уверены, что в среднесрочных прогнозах пара будет снижаться и дальше.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.1377 и 1.0903 соответственно.

GBP/USD немного снизилась после открытия торгов во вторник и достигла 1.4100. Инвесторы находятся в страхе на фоне выхода Великобритании из Евросоюза. Это оказывает серьезное давление на фунт, который и так уже обновил 7-летние минимумы. Если выход все-таки произойдет, то неминуем отток капитала из страны, иностранные инвестиции уменьшатся, а это напрямую отразится на уменьшении экономического роста. В четверг ожидаем данные по ВВП Великобритании за 4 квартал.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.4394 и 1.4000 соответственно.

AUD/USD продемонстрировала вчера серьезный рост почти на 100 пунктов. Сегодня же австралиец консолидируется возле цены закрытия прошлого дня. Есть большая вероятность дальнейшего роста сырьевой валюты, тем более последнее время она получает отличную поддержку.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 0.7300 и 0.7063 соответственно.

USD/JPY на открытии торгов во вторник резко упала вниз, но после немного восстановила позиции отскоком вверх. Дальнейшее укрепление японской иены может спровоцировать Банк Японии к дальнейшим жестким мерам. На сегодня валютная пара будет торговаться без каких-либо явных направлений, тем более в преддверии заседания на предстоящих выходных саммита Большой Двадцатки - 26-27 февраля в Шанхае. Внимание инвесторов на этот период будет сфокусировано на состоянии китайской экономики и на стабилизации цен на нефть.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 114.89 и 111.00 соответственно.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы смогли укрепиться за вчерашний день и даже закрылись в плюсе. Поддержку оказали положительные отчеты из США, которые были опубликованы в текущем месяце. Потребительские цены в США хоть и не изменились по сравнению с январскими показателями, но значительно выросли в годовом выражении.

Азиатские фондовые индексы на открытии торгов торгуются в минусах, совершая отскок от 7-недельных максимумов. Нефтяные рынки подскочили вчера на 7% на слухах о сокращении добычи сланцевой нефти в США и отчете Международного энергетического агентства (МЭА). Добыча сланцевой нефти пойдет на убыль уже с марта текущего года. Тем не менее, эксперты уверены, что продолжительным рост нефти не будет, по крайнем мере в долгосрочной перспективе. А вот в краткосрочной - вполне.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть сорта WTI пока что снижается в цене. Апрельские фьючерсы котируются по $32.94 за баррель, упав по сравнению с прошлым днем на 1,35%. Падение обусловлено опасениями относительно предстоящих данных по запасам нефти. Может получиться так, что даже несмотря на сокращение запасов, со стороны Ирана объемы увеличатся, тем самым компенсируя переизбыток. Посмотрим, приведет ли к чему-нибудь встреча министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими в четверг в Хьюстоне.

Сейчас золото торгуется вблизи 1216.70. Последние недели драгоценный металл получает отличную поддержку Со стороны того, что ФРС не спешит с ужесточением денежно-кредитной политики США, которую они начали еще в декабре прошлого года. С начала года золото уже подорожало на 16%. Мировая экономика все еще показывает признаки нестабильности, а спрос на активы-убежища растет. Постепенное повышение ставок несет меньшую угрозу ценам на золото, чем серия резких подъемов. А в марте навряд ли это произойдет.