Фондовый рынок
Американский фондовый рынок на минувшей торговой неделе продолжил обновлять свои исторические максимумы. Причиной тому послужили новые указы Дональда Трампа, которые были подписаны практически сразу же после его официального вступления в должность на инаугурации. Это подтверждает тот факт, что новый президент США настроен очень решительно, развеяв тем самым прошлые опасения инвесторов.
Такие события снова вернули интерес к рисковым активам. Новая рабочая неделя будет очень даже богатой на события и макроэкономические отчеты. Федрезерв США объявит свое первое в новом году решение относительно денежно-кредитной политики. Участники рынка не закладывают ожидания, что регулятор пойдет на изменение ставки. Но многое будет зависеть от комментариев, которые представители Центробанка сделают после. В минувшую пятницу были опубликованы темпы роста экономики страны, которые оказались гораздо хуже прогнозов. В 4 квартале экономика выросла всего на 1,9% (ожидался рост на 2,2%).
Этот отчет стал явным доказательством того, что сильный американский доллар действительно негативно сказывается на динамике экономики и ее темпах роста. А это значит, что, несмотря на достижение инфляцией планового уровня 2%, Федрезерв может быть более мягок, чем на декабрьском заседании.
Это в свою очередь способно оказать сильную поддержку фондовым индексам. В частности, индекс S&P500 имеет все шансы на восходящую динамику. Первичной целью станет уровень 2300,00 и, далее, отметка 2350,00. Но перед тем, как совершать покупки, настоятельно рекомендуем вам дождаться хотя бы незначительной коррекции вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent на прошлой неделе продолжила свой умеренный рост. Но пока что не стоит сильно надеяться, что энергоноситель будет расти и дальше, на это нужны сильные катализаторы, которых пока что нет на мировом рынке. Черное золото очень комфортно себя чувствует в пределах диапазона 53,60 – 57,00, и пока что не торопится его покидать. Факторы, которые оказывают влияние на его динамику остаются прежними.
С одной стороны, это риторика представителей стран ОПЕК, которые пытаются, и небезуспешно, убедить рынок в том, что они четко будут следовать достигнутым договоренностям по сокращению объемов добычи. Более того, периодические предварительные отчеты подтверждают тот факт, что снижение добычи идет полным ходом.
Хоть баланс и будет достигнут в будущем но все же он может затянуться. Ливия отказалась участвовать в соглашении с ОПЕК о сокращении добычи. И к концу года планирует увеличить добычу до 1,25 млн баррелей в сутки от текущих 715 тыс. В Америке продолжает наращиваться объем добычи и количество буровых установок по сланцевой добыче. Сейчас этот показатель находится на полуторагодичном максимуме. К тому же Трамп высказался за указы, предполагающие возобновление проектов по строительству нефтепроводов Keystone XL и Dakota Access.
Наиболее актуальной на текущий момент будет именно диапазонная торговля. Поэтому в случае роста и приближения котировок к уровню в 57 долларов за баррель, стоит открывать среднесрочные продажи с цель падения до нижней границе.
Также стоит обратить внимание на динамику Какао. Товар ранее обновил свои годовые минимальные показатели, при этом есть высокие шансы, что падение все же продолжится. На это имеются сразу несколько факторов давления. Гана (вторая по объемам производства какао страна) намерена увеличить выпуск какао свыше 1 млн тонн в год, при уровне 820 тыс.тонн в 2016 году и прогнозе Министерства сельского хозяйства США на 2017 год в 840 тыс. тонн. А как известно, повышенное предложение способно оказать давление на котировки, отправляя их вниз. Также рейтинговые агентства продолжают публиковать отчеты о росте запасов Какао с 3,7% до 10,7% и вырастут с 1,5 млн.т до 1,66 млн в 2017 году. Камерун также продолжает снижать цены на товар, на текущий момент оно уже составило 3,1%.
Более того, мировые продажи шоколада тоже падают, на текущий момент падение составило 2,3%. Рынок кондитерских изделий сократился на 3,1% в Европе, 2% в Северной и Южной Америке, 3,7% в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
На часовом графике мы наблюдаем формирование нисходящего треугольника, после завершении которого ожидаем пробоя поддержки 2100 и продолжения падения. Целью падения установим пока что уровень 1900. При росте 2225 сценарий падения отменяется.
Валютный рынок
Британский фунт продолжает демонстрировать стойкость и высокие шансы на рост. Наконец-то появилась некая определенность по поводу процедуры выхода Великобритании из состава Евросоюза, и это вселяет уверенность в инвесторов. Сейчас Тереза Мэй и Дональд Трамп ведут переговоры о двустороннем соглашении между двумя странами. Если будут достигнуты конкретные договоренности, то позитива на мировом рынке прибавится. Есть высокие шансы, что так и будет в будущем.
Новая рабочая неделя будет богата на события, в частности, произойдет заседание Банка Англии. Вряд ли произойдут какие-либо изменения в денежно-кредитной политике. Оснований для стимулирования экономики пока что нет, по крайней мере, весомых оснований. В 4 квартале по предварительным данным она выросла на 2,2%. Кроме того, ослабление фунта спровоцировало рост инфляции. Поэтому у валютной пары GBP/USD имеются все шансы на продолжение роста.
Сейчас любые коррекции вниз по паре стоит использовать для открытия сделок на повышение. Первой целью для роста станет уровень 1,2680, а после его пробоя новым уровнем сопротивления станет 1,2730.
