Фондовый рынок
Новая рабочая неделя будет очень насыщенной на события. К публикации запланированы данные по продажам нового жилья и потребительскому доверию от Conference Board, а также отчет по заказам на товары длительного пользования в США. В последнее время экономическая ситуация значительно улучшилась и стабилизировалась. Добавить к этому прекрасную корпоративную отчетность, можно получить прекрасные потенциалы для роста американских фондовых индексов.
В среду будет объявлено решение Федрезерва США относительно монетарной политики. Последствия британского референдума и последующие после этого неопределенности относительно мировой экономики скорей всего заставят главу ФРС воздержаться от каких-либо изменений. Но высока вероятность того, что инвесторы будут тщательно следить за настроем и комментариями всех представителей регулятора. Даже небольшой намек на то, что повышение процентных ставок все же состоится в текущем году, окажет серьезное давление на американские индексы. На этом фоне не исключено падение DowJones (YM) к уровню 18100. S&P (ES) спровоцирует откат к 2119,00.
Также в пятницу стоит ожидать отчеты по темпам роста американской экономики во 2 квартале. Если статистика окажется выше прогнозов, то первым делом индексы сильно упадут. Но через пару часов рост возобновится и возможно будут достигнуты сопротивления 19000 и 2200,00.
Товарно-сырьевой рынок
Не самые лучшие времена наступили для черного золота. Все жалкие старания снова возобновить рост выше 50 долларов за баррель заканчиваются у Brent очередными распродажами. Ранее уровень поддержки 46 долл/барр был достаточно силен, чтобы сдерживать дальнейшее падение, только вот на прошлой неделе и этот барьер был пробит. По сути пробой этого уровня может означать дальнейшее движение вниз. Теперь пару слов о фундаментальных катализаторов. Проблема переизбытка предложения нефти на рынке по-прежнему остается актуальной. Если ранее пожары в Канаде и взрывы в Нигерии срывали поставки нефти из этих регионов, то сейчас добыча восстановлена и набирает обороты. В США растет число работающих буровых установок (+14 единиц за неделю), а значит сланцевая добыча полностью приспособилась к текущим ценам.
Крупнейшие потребители нефти на мировой арене (в особенности Китай и Япония) испытывают трудности в экономике. Но если смотреть в краткосрочной перспективе, то основными катализаторами динамики Brent на неделе будут именно отчеты по запасам во вторник и среду. Нужно гораздо более сильное их падение, к тому же сезон отпусков в США скоро может подойти к концу. А значит у Brent на предстоящей неделе есть все шансы пробить уровень 45 долл/барр и отправиться к 43,50.
Валютный рынок
Рубль продолжает находиться в смешанной динамике. К тому же некоторые представители Банка России неоднократно намекнули, что слишком сильное укрепление валюты может навредить экономике, а значит велика вероятность вмешательства со стороны регулятора. Рубль снова начал коррелировать с нефтью, а у последнего сейчас не лучшие времена, наоборот - котировки готовятся к новой волне распродаж. На этом фоне пара USD/RUB может продолжить движение вверх с целью на отметке 65,50 и, далее, 66,40.
Скоро будут заседания Федрезерва США и Банка России. На прошлом заседании российского регулятора было принято решение понизить ставку до 10,50%. Скорей всего на предстоящем заседании все останется без изменений. Но в случае понижения рубль попадет под еще более сильное давление.
На новой неделе помимо ФРС США и заседания по монетарной политике будет много макростатистики из Еврозоны. Ожидается публикация данных по индексу экономических ожиданий Германии от IFO, а также данные по темпам роста экономики еврозоны во 2 квартале 2016 года и индексу потребительских цен. Сейчас экономика ЕС находится в шатком положении, поэтому в случае худших показателей пара EUR/USD может преодолеть поддержку на 1,0970, нацеливаясь на снижение в район месячного минимума 1,0900.
