Фондовый рынок
На новой торговой неделе все внимание у инвесторов будет приковано к американской макростатистике. Много важных экономических отчетов будет опубликовано. Они стали особенно важны на фоне минувшего заседания ФРС США с его слишком мягким настроем, а также разочаровавшими данными по ВВП - рост экономики в 1 квартале составил всего 0,5% г/г. Поэтому ждем данные по индексу деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг США. В первую пятницу каждого месяца публикуются нонфармовские отчеты по американскому рынку труда. Помимо числа новых рабочих мест, созданных в экономике США и уровня безработицы, особое внимание привлекут данные по средней заработной плате, которые позволят оценивать инфляцию на данном уровне. Если данные окажутся хуже прогнозов, то поддержка американскому фондовому рынку обеспечена, по крайней мере на краткосрочную перспективу. Потому что эти данные напрямую говорят о состоянии американской экономики, а значит рост индексов через пару дней сменится резким падением. На этом фоне Dow Jones(YM), NASDAQ (NQ) могут продемонстрировать падение, соответственно, к 17350 и 4195,00.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть Brent продолжает радовать своим ростом. На прошлой неделе черное золото обновило свои годичные максимумы на уровне 48,20 долларов за баррель. При этом особенно значимых драйверов для роста на фундаментальном горизонте не было. Ключевой фактор поддержки – настроения рынка и спекулятивный спрос. Возможно инвесторов радует сокращение добычи в США, которое намекает на достижение баланса между спросом и предложением в ближайшем будущем. С начала года добыча в Штатах сократилась почти на 297 тысяч баррелей в сутки до 8,938 миллиона. Но уровень в 50 долл/барр является очень серьезным, поэтому нужен сильный фактор поддержки, который позволит черному золоту пробить и уйти в дальнейший рост. Но в первой половине недели не исключены попытки тестирования этого уровня. После чего будет отскок ближе к половине недели вниз до 46 долл/барр. Единственное, что может вызвать кратковременный уход выше 50 долларов - неожиданно резкое сокращение объема коммерческих запасов в США по данным EIA, публикуемым в среду.
Валютный рынок
Российский рубль не перестает удивлять инвесторов. В конце минувшей недели валютная пара USD/RUB обновила свой очередной максимум, на этот раз пятимесячный, достигнув уровня 63,83 рублей за единицу американской валюты. Поддержки у рубля сейчас предостаточно. Основной фактор - умеренный и стабильный рост на черное золото, а второй - решение российского Центробанка оставить процентные ставки на прежнем уровне - 11%. Сейчас страна отдыхает на майских праздниках, но после открытия торгов по валютной паре USD/RUB может начаться с гэпа вниз от 63,40. На текущей неделе дополнительную поддержку для рубля могут оказать данные из США. Если блок макростатистики по рынку труда подтвердит охлаждение американской экономики, то рубль будет и дальше расти против доллара. Но это станет известно только в пятницу. На этом фоне, вкупе с позитивной динамикой нефти, пара USD/RUB может попытаться снизиться в район 63,00. Таким образом, можно предполагать, что диапазон колебаний рубля на предстоящей неделе будет ограничен уровнями 63,00 – 65,50.
Также стоит особое внимание обратить на австралийский доллар. На прошлой неделе индекс потребительских цен поддержал валюту, на текущей неделе новым фактором поддержки сможет стать решение Резервного Банка Австралии относительно монетарной политики. Инфляция вышла существенно ниже ожиданий. В годовом выражении показатель составил 1,3% против прогноза 1,8%. Возможно регулятор решится на понижение против текущих 2%. К тому же сильно укрепляющая валюта вредит экономическому росту. В том случае, если выступление представителей регулятора не будет негативным, то ожидаем рост AUD/USD до 0,7750, а в случае пробоя этого уровня следующей целью будет уже 0,7830. В альтернативном сценарии целью падения станет уровень поддержки 0,7400.
