Фондовый рынок
В начале прошлой недели произошло хоть и небольшое, но все же падение фондовых рынков. Все это было спровоцировано неопределенностью, которую принес в своей политике Дональд Трамп. Негативная динамика продолжалась на протяжении всей недели, но в пятницу рост снова возобновился по ведущей американской тройке фондовых индексов.
В пятницу были опубликованы важные макроэкономические отчеты по американскому рынку труда от нон-фарм. В результате количество рабочих мест резко превысило ожидания экспертов - 227 тыс. против прогноза 175 тыс. Но помимо этого рост зарплат сильно сократился, а это послужит сильной преградой для инфляции, что позволит Федрезерву США снова отложить повышение процентных ставок со следующего мартовского заседания до июньского.
Новая рабочая неделя не будет столь насыщенной с точки зрения макростатистики, важных отчетов не предвидится. Хотя рынок будет следить за комментариями представителей ФРС США. Это будет тщательно анализироваться участниками рынка, тем более на минувшем заседании никаких комментариев и четких сигналов не поступило.
Сейчас любых даже малейших намеков на дальнейшее повышение ставок будет уже достаточно, чтобы индекс S&P500 продолжил рост к сопротивлению 2300,00. Однако, если Трамп будет придерживаться ранее избранной позиции протекционизма, именно эта отметка может стать интересной точкой для открытия краткосрочных позиций на продажу.
Товарно-сырьевой рынок
У нефти сорта Brent за последние месяцы установился уже привычный торговый диапазон 53,70 – 57,25 долларов за баррель, которые черное золото пока что никак не собирается покидать. Сведения о том, что все участники соглашения в формате ОПЕК+ выполняют взятые на себя обязательства по сокращению добычи, существенного влияния не оказали. Даже недавние новости о том, что Трамп собирается ввести новые санкции против Ирана, что ограничит поставку нефти на мировой рынок, не помогли пробить сопротивление и устремиться выше.
Это говорит только об одном - что нефть не готова перейти к штурму более высоких уровней. Видимо еще не настало время для этого. Диапазонная торговля по прежнему актуальна, то есть продаем от сопротивления и покупает от поддержки. А на текущей неделе ввиду пустого экономического календаря стоит следить за публикацией отчетов по коммерческим запасам.
Если оба отчета продемонстрируют сильное сокращение, то котировки отправятся на покорение 57 долл/барр, пробой которого приведет к росту к 58,40, а далее уже только 60.
Валютный рынок
Для валютного рынка важным событием станет решение по монетарной политике от Резервного Банка Австралии, которое будет скоро объявлено. С начала текущего года пара AUD/USD смогла существенно вырасти - на 7%. Но регулятору совсем не нравится столь быстрое укрепление национальной валюты.
Более того, в последние недели мы совсем не видели позитивных отчетов по макростатистике, и это добавляет негатива к общему состоянию экономики в целом. Снизились и разрешения на строительство. Инфляция оказалась ниже ожиданий: 0,4% против 0,5% г/г.
Трамп в свою очередь не раз упоминал, что текущая дорогая стоимость для американского доллара очень негативна для общего состояния экономики. А это значит, что вслед за президентом США об этом же могут заговорить и представители других стран, что может привести к развитию валютной войны.
Подводя итоги всему вышесказанному, можно с уверенностью сказать, что после январского сильного роста Центробанк просто не даст австралийцу двигаться дальше. По крайней мере, пока вступят в бой против его роста вербальные интервенции. Есть поступят пусть даже малейшие намеки на понижение ставки регулятором, то падение AUD/USD будет обеспечено до конца текущей недели. Интересны будут продажи в районе уровня 0,7700 с первичной целью на 0,7560.
