Аналитика рынков на четверг 25 февраля 2016

Фокус рынков

В четверг торги открылись со смешанной динамикой на всех рынках. Нефтяные котировки не спешат задавать направление, а тихо консолидируются после вчерашнего роста под конец дня. Фондовые индексы в четверг тоже торгуются в смешанном характере, конкретного направления у них нет ввиду отсутствия весомых фундаментальных факторов. Американский доллар относительно других основных валют торгуется нейтрально и спокойно.

26 и 27 февраля, уже начиная с завтрашнего дня, пройдет встреча министров на саммите G20 в Шанхае. Возможно именно это событие станет ключевым катализатором, которое способно изменить тренды или задать направления. А сейчас ситуация на рынках больше похожа на затишье перед бурей. По мнению главы МВФ Кристин Лагард, крупнейшие экономики мира должны договориться о скоординированном увеличением госрасходов для противодействия растущей угрозы ухудшения глобального экономического спада. 

В четверг инвесторы ожидают данных ВВП по Великобритании за 4 квартал, отчет по заказам на товары длительного пользования в США и показатели индекса потребительских цен Японии.

Мировая экономика еще с прошлого года пребывает в состоянии спада и слабости. Такая же динамика сохраняется и в настоящее время. Она сейчас очень уязвима перед любыми событиями. При этом падение спроса во многих крупных державах только усугубляет ситуацию и не дает мировой экономике встать на ноги. К тому же все прогнозы по экономическому росту, сделанные ранее, могут быть нарушены текущей нестабильностью на рынках, обвалом нефти и геополитическими напряженностями. В принципе всем тем, что сейчас и творится на мировой арене. Ранее МВФ понизил свой прогноз глобального роста экономики. Согласно новому прогнозу, ее рост по итогам этого года составит 3,4%, а в 2017 году будет на уровне 3,6%.

Глава ФРБ Лэкер до сих пор надеется на повышение процентных ставок в текущем 2016 году. В своих доводах он приводит в пример улучшение ситуации на рынке труда США, да и по его словам даже последние плохие отчеты вовсе не говорят о неизбежном спаде экономики США. Страна до сих пор пребывает в режиме роста. Он уверен, что анализ цен на финансовых рынках предполагает, что в ближайшие 5 - 10 лет инфляция будет на среднем 1,9 процента.

Вместе с тем он не сказал, что настало время для усиления стимулирования экономики как средства борьбы с ослаблением инфляционных ожиданий.

По данным же Markit активность в американской сфере услуг сильно ослабла в феврале, тем самым достигнув 28 месячного минимума. Продажи новых домов в США снизились на 9% в январе по сравнению с прошлыми периодами.

Аналитики Оксфордского института энергетических исследований в своем отчете полагают, что более-менее стабилизация на рынке нефти возможна лишь к маю, даже несмотря на тот факт, если за этот период ОПЕК и все нефтедобывающие страны, не входящие в картель, смогут договориться о заморозке добычи. В июне будет встреча ОПЕК, но даже от нее мало что стоит ожидать, на уменьшение объемов добычи участники не пойдут. Лишь в декабре 2016 года велика вероятность такого решения на заседании.

Тем временем, Минэнерго США вчера сообщило, что запасы нефти на неделе 13-19 февраля увеличились на 3,5 млн баррелей до 507,6 млн баррелей, записав 6-й рост за последние 7 недель.

Валютный рынок

Пара EUR/USD в четверг в начале торгового дня торгуется с небольшим повышением, находясь возле максимума вчерашнего дня. Сегодня не ожидаем серьезных движений, рынки замерли в преддверии завтрашнего начала саммита G20, который будет проходить в Шанхае. Это событие может всерьез всколыхнуть рынки, инвесторы будут внимательно прислушиваться ко всем выступлениям и комментариям.

Противоречие в доллар США закладывают неоднозначные экономические отчеты, которые мы увидели в последнее время.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.1139 и 1.0903 соответственно.

GBP/USD на открытиях торгов сегодня 25 февраля болтается умеренно, не отходя далеко от уровня закрытия среды. Британец сильно падает последнее время на фоне неблагоприятных ожиданий относительно выхода Великобритании из ЕС. Хотя фунт и находится по индикаторам в зоне перепроданности, но на данный момент это единственная поддержка. Все факторы указывают на продолжение падения национальной валюты Великобритании.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.4394 и 1.3800 соответственно.

AUD/USD на открытии торгов в четверг резко и сильно пошла вниз. Хотя экономические фундаментальные показатели являются негативными для австралийской валюты, она держится на удивление хорошо, возможно, благодаря надеждам на то, что процентные ставки в США вряд ли вырастут в скором времени.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 0.7257 и 0.7063 соответственно.

USD/JPY в начале сегодняшнего дня смогла вырасти, но дойдя до сопротивления не смогла продолжить свой путь. Сейчас пара будет болтаться без явного направления перед открытием саммита Большой двадцатки. А вот с завтрашнего дня будем внимательно следить за развитием событий и искать весомые катализаторы.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 114.89 и 111.00 соответственно.

Фондовый рынок

Хотя в среду начало дня было плачевным для фондовых индексов, к завершению дня они все же смогли отыграть потери и закрыться в небольшом плюсе. Причиной такого разворота стало укрепление нефтяных котировок.

Сегодня азиатские фондовые индексы торгуются в смешанной динамике. На токийской Фондовой бирже утром котировки росли. Главным фактором роста стал подъем котировок в Нью-Йорке и ослабление курса иены к доллару, что выгодно крупным национальным компаниям, ориентирующимся на внешние рынки.

Товарные рынки

Нефть сорта WTI сегодня вновь начала падать после вчерашнего хорошего роста под конец дня. Скорей всего падение обусловлено коррекцией. Переизбыток предложения является самым весомым фактором давления: коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 19 февраля, увеличились на 3,5 миллиона баррелей — до 507,6 миллиона баррелей. Инвесторы также ждут появления министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими в четверг в Хьюстоне в надежде, что он прольет свет на перспективы первой за 15 лет договоренности между странами — членами ОПЕК и производителями нефти, не входящими в картель.

Днем золото торговалось на уровне 1236.50 долларов за унцию. Вчера драгоценный металл резко упал в цене, а сегодня происходит ожидаемая коррекция после падения - котировки восстанавливаются. К тому же в условиях нарастающей паники вновь растет спрос на актив-убежище, да и вероятность повышения процентных ставок на заседании ФРС США практически сведена к нулю. Все это благоприятным образом воздействует на золото. С начала 2016 года актив уже вырос на 16%. Аналитики уверены, что на этом рост не прекратится, а будет стремится в район 1400.