Аналитика рынков на четверг 10 марта 2016

Фокус рынка

Совсем скоро сегодня будут объявлены результаты заседания ЕЦБ. Рынок находился в ожидании этих результатов на протяжении долгого времени, так как оно способно сильно повлиять на валютный рынок.

Ожидается, что на текущем заседании европейский центробанк примет решение смягчить денежно-кредитную политику. Последний раз ЕЦБ расширял меры монетарного стимулирования экономики еврозоны на заседании в декабре. Это может оказать давление на евро и потянуть его вниз в паре с долларом. Но в тоже время менее масштабное расширение мер монетарного стимулирования может не оправдать рыночные ожидания, что может повлечь за собой рост котировок единой валюты.

Также в ближайшее время вполне ожидаемо прекращение восходящей динамики на нефть. За последние две недели в результате бычьего восхождения котировки взлетели на 20% оп сравнению с началом года. Отчасти это даже странно, так как фундаментальных оснований как таковых нет. К тому же прежние факторы давления никуда не делись.

Рост нефтяных котировок был во многом обоснован сильными данными по рынку труда США, а также ожиданиями расширения мер стимулирования национальной экономики властями КНР. В то же время пока все еще отсутствуют какие-либо ожидания сокращения предложения нефти на рынке, при этом имеются достаточно веские основания ожидать дальнейшего замедления темпов роста спроса на энергоносители.

Валютный рынок

EUR/USD незначительно снизилась за первую половину торгов четверга, тем самым смогла частично отыграть вчерашний рост. Такая волатильность связана в первую очень с ожиданиями результатов сегодняшнего заседания ЕЦБ. В рынок уже закладываются новые усиленные меры количественного смягчения, и если масштабы окажутся не столь велики, то это даже может спровоцировать рост евро.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.1139 и 1.0778 соответственно.

GBP/USD с незначительной динамикой вблизи своей цены открытия. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии заседания ЕЦБ, итоги которого могут вызвать резкие колебания пары EUR/GBP, что соответственно отразится на паре GBP/USD. Поэтому вплоть до оглашения результатов заседания не стоит надеяться на сильные движения, скорей всего они так и останутся в узком горизонтальном диапазоне.  Давление на фунт оказывает бегство от рисков на фоне смешанной динамики азиатских фондовых рынков и падения цен на нефть, а также опасения касательно выхода Британии из ЕС.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 1.4394 и 1.3835 соответственно.

AUD/USD в начале торгового дня немного снизилась, а после вернулась к уровню открытия. Первоначальное давление отчасти оказала негативная статистика их Австралии и Китая. Как стало известно, инфляционные ожидания потребителей выросли в марте на 3,4% после повышения на 3,6% в предыдущем месяце.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 0.7531 и 0.7390 соответственно.

USD/JPY смогла вырасти до максимумов, достигнутых 7 марта. Аналитики прогнозируют торговый диапазон на ближайшие дни - 113,00-114,00. Сейчас для японской иены на горизонте нет весомых фундаментальных драйверов, поэтому инвесторы затаились в ожидании результатов заседания ЕЦБ.

На сегодня ключевыми уровнями сопротивления и поддержки являются 114,55 и 110,97 соответственно.

Фондовый рынок

Акции американского энергетического сектора подорожали за вчерашний день, что способствовало росту американского фондового рынка. Азиатские фондовые рынки, как и европейские, торгуются сейчас в смешанной динамике, затаившись перед заседанием ЕЦБ. Как считают аналитики, на нем может быть принято решение о дополнительных мерах по поддержке экономики и стабилизации инфляции, в частности, могут быть еще больше понижены ставки по депозитам, а также расширена программа количественного смягчения.

Товарные рынки

ЗОЛОТО немного упало в цене и сейчас котируется вблизи уровня 1246.10. Американский доллар укрепляется сейчас, что привело к падению стоимости драгоценного металла. Золоту легче конкурировать с приносящими доходность активами, такими как казначейские облигации, когда ставки находятся вблизи нуля. Однако, в Goldman Sachs считают, что золото в краткосрочной перспективе будет снижаться к $1100 за унцию.

Нефть WTI незначительно, но снижается на протяжении всего торгового дня в четверг. Вчера котировки прилично выросли, а сегодняшняя динамика больше похожа на коррекцию после роста. Многие аналитики считают, что проблема переизбытка сырья на рынке не будет решена до 2017 года, и, как следствие, низкие цены будут сохраняться. Только к 2020 году стоимость нефти может приблизиться к отметке 70 долларов за баррель при условии высокого спроса со стороны Китая и других развивающихся рынков.